Hotline: 0916118822
Bầu Đức muốn lập công ty chuyên xử lý nợ
Ông Đoàn Nguyên Đức sẽ đứng ra bảo lãnh cho công ty con là Công ty An Phú thực hiện vay tiền từ công ty mẹ để xử lý nợ cho công ty mẹ theo mô hình thu nhỏ của AMC.
Tại buổi tiếp xúc nhà đầu tư nhằm cập nhật chiến lược trong giai đoạn 2013-2015 chiều ngày 19/08, CTCP Hoàng Anh Gia Lai – HAGL (HOSE: HAG) đặc biệt chú trọng đến các bước tái cấu trúc ngành bất động sản nhằm mục tiêu giảm nợ vay trong thời gian tới.
Cụ thể, HAGL đưa ra lộ trình ba bước với 3 chủ thể chính: HAGL – Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh – Công ty An Phú. Trong đó Công ty An Phú hoạt động tương tự một công ty mua bán tài sản (AMC) để xử lý các khoản nợ cho HAG trong khoảng thời gian 3 năm và sẽ giải thể sau đó.
Bước 1, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ bán cổ phần của Công ty An Phú (vốn điều lệ 360 tỷ đồng) cho công ty mẹ HAGL.
Bước 2, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh bán cổ phần, vốn góp trong các công ty con cho Công ty An Phú với giá bằng giá trị số dư các khoản đầu tư.
Giá trị các khoản đầu tư của các công ty mà Công ty An Phú sẽ mua lại:
Để thanh toán cho các khoản mua công ty và dự án trên, Công ty An Phú sẽ vay tiền của HAGL do ông Đoàn Nguyên Đức đứng ra bảo lãnh cá nhân.
Sau đó, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sử dụng số tiền mà An Phú thanh toán để trả cho các khoản nợ hiện tại của HAGL, tổng cộng khoảng 3.083 tỷ đồng.
Bước 3, HAGL thực hiện chào bán cổ phần của Công ty An Phú. Theo đó, cổ đông sở hữu cổ phần HAGL tại ngày chốt danh sách được hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ phiếu HAG. Riêng chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi của HAG thì được quyền mua dựa trên tỷ lệ cổ phần được chuyển đổi từ trái phiếu.
Cổ đông thiểu số của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ được mua theo tỷ lệ sở hữu của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh.
Giá chào bán cổ phần Công ty An Phú là bằng mệnh giá, tương ứng tổng giá trị khoảng 360 tỷ đồng. Đồng thời, HAG chi cổ tức theo mức 500 đồng/cp để cổ đông có nguồn tiền mua cổ phần của Công ty An Phú.
Nói về phương án tái cấu trúc, Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức cho biết, Công ty An Phú có tổng tài sản khoảng 9.000 tỷ đồng, nợ 5.000 tỷ đồng và được bán với giá chỉ 360 tỷ đồng. An Phú lập ra không phải để kinh doanh, niêm yết.. mà chỉ thực hiện một nhiệm vụ chính là tiến hành bán những tài sản xấu, thu hồi nợ để trả ngân hàng và còn lại mang về cho HAG.
Ông Đức cho biết thêm sẽ để cho Công ty An Phú hoạt động trong 3 năm (kể từ 2014), thực hiện bán các dự án (xây để bán, bán cả dự án…). Dự kiến sẽ thanh toán được 2.000 tỷ nợ xấu cho ngân hàng và mang lại cho HAG khoảng 3.000 tỷ đồng và nếu còn dư sẽ chia cho cổ đông của An Phú. Sau đó, sẽ thực hiện giải tán Công ty An Phú. Tuy nhiên, việc bán tài sản bất động sản cho An Phú sẽ phát sinh khoản phải thu khoảng 3.000 tỷ cho HAG nên thực tế cũng không thay đổi cấu trúc tài chính của công ty.
Theo ông Võ Trường Sơn, Phó TGĐ của HAG, đứng ở góc độ của ông Đức thì có thể trong trường hợp đó sẽ không có sự thay đổi về quyền lợi và nghĩa vụ. Nhưng nếu nhìn ở góc độ một cổ đông của HAGL, nếu cổ đông không tham gia việc mua cổ phần An Phú thì câu chuyện có thể khác. Nếu HAGL tiếp tục nắm giữ khối tài sản bất động sản thì đồng nghĩa với việc sẽ tiếp tục nắm giữ những rủi ro của thị trường (thị trường lên xuống sẽ tạo những khoản lỗ về ngắn hạn và làm giá cố phiếu đi xuống).
Đối với khoản phải thu 3.000 tỷ đồng của An Phú, khi thị trường xuống có thể sẽ mất đi. Nhưng khi tách ra thì đã có sự bảo đảm của ông Đoàn Nguyên Đức, khi trường hợp xấu nhất ông Đức có thể dùng tài sản của mình hoặc bán cổ phần để bù vào. Qua đó, các cổ đông hoàn toàn không bị ảnh hưởng gì.
Lần tái cấu trúc quyết liệt này của HAG nhằm mục tiêu chính là đến cuối năm 2013, nợ ròng HAG xuống 10.000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu trên 13.000 tỷ đồng.
Sanh Tín
 |
| Ông Đoàn Nguyên Đức, Chủ tịch HAG trao đổi với nhà đầu tư |
Bước 1, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ bán cổ phần của Công ty An Phú (vốn điều lệ 360 tỷ đồng) cho công ty mẹ HAGL.
Bước 2, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh bán cổ phần, vốn góp trong các công ty con cho Công ty An Phú với giá bằng giá trị số dư các khoản đầu tư.
Giá trị các khoản đầu tư của các công ty mà Công ty An Phú sẽ mua lại:
Để thanh toán cho các khoản mua công ty và dự án trên, Công ty An Phú sẽ vay tiền của HAGL do ông Đoàn Nguyên Đức đứng ra bảo lãnh cá nhân.
Sau đó, Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sử dụng số tiền mà An Phú thanh toán để trả cho các khoản nợ hiện tại của HAGL, tổng cộng khoảng 3.083 tỷ đồng.
Bước 3, HAGL thực hiện chào bán cổ phần của Công ty An Phú. Theo đó, cổ đông sở hữu cổ phần HAGL tại ngày chốt danh sách được hưởng quyền mua dựa trên tỷ lệ sở hữu cổ phiếu HAG. Riêng chủ sở hữu trái phiếu chuyển đổi của HAG thì được quyền mua dựa trên tỷ lệ cổ phần được chuyển đổi từ trái phiếu.
Cổ đông thiểu số của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh sẽ được mua theo tỷ lệ sở hữu của Công ty Phát triển nhà Hoàng Anh.
Giá chào bán cổ phần Công ty An Phú là bằng mệnh giá, tương ứng tổng giá trị khoảng 360 tỷ đồng. Đồng thời, HAG chi cổ tức theo mức 500 đồng/cp để cổ đông có nguồn tiền mua cổ phần của Công ty An Phú.
Nói về phương án tái cấu trúc, Chủ tịch Đoàn Nguyên Đức cho biết, Công ty An Phú có tổng tài sản khoảng 9.000 tỷ đồng, nợ 5.000 tỷ đồng và được bán với giá chỉ 360 tỷ đồng. An Phú lập ra không phải để kinh doanh, niêm yết.. mà chỉ thực hiện một nhiệm vụ chính là tiến hành bán những tài sản xấu, thu hồi nợ để trả ngân hàng và còn lại mang về cho HAG.
Ông Đức cho biết thêm sẽ để cho Công ty An Phú hoạt động trong 3 năm (kể từ 2014), thực hiện bán các dự án (xây để bán, bán cả dự án…). Dự kiến sẽ thanh toán được 2.000 tỷ nợ xấu cho ngân hàng và mang lại cho HAG khoảng 3.000 tỷ đồng và nếu còn dư sẽ chia cho cổ đông của An Phú. Sau đó, sẽ thực hiện giải tán Công ty An Phú. Tuy nhiên, việc bán tài sản bất động sản cho An Phú sẽ phát sinh khoản phải thu khoảng 3.000 tỷ cho HAG nên thực tế cũng không thay đổi cấu trúc tài chính của công ty.
Theo ông Võ Trường Sơn, Phó TGĐ của HAG, đứng ở góc độ của ông Đức thì có thể trong trường hợp đó sẽ không có sự thay đổi về quyền lợi và nghĩa vụ. Nhưng nếu nhìn ở góc độ một cổ đông của HAGL, nếu cổ đông không tham gia việc mua cổ phần An Phú thì câu chuyện có thể khác. Nếu HAGL tiếp tục nắm giữ khối tài sản bất động sản thì đồng nghĩa với việc sẽ tiếp tục nắm giữ những rủi ro của thị trường (thị trường lên xuống sẽ tạo những khoản lỗ về ngắn hạn và làm giá cố phiếu đi xuống).
Đối với khoản phải thu 3.000 tỷ đồng của An Phú, khi thị trường xuống có thể sẽ mất đi. Nhưng khi tách ra thì đã có sự bảo đảm của ông Đoàn Nguyên Đức, khi trường hợp xấu nhất ông Đức có thể dùng tài sản của mình hoặc bán cổ phần để bù vào. Qua đó, các cổ đông hoàn toàn không bị ảnh hưởng gì.
Lần tái cấu trúc quyết liệt này của HAG nhằm mục tiêu chính là đến cuối năm 2013, nợ ròng HAG xuống 10.000 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu trên 13.000 tỷ đồng.
Sanh Tín
.svg){kind=icon}
Izumi City - Cơ hội an cư và đầu tư bền vững tại khu Đông TP.HCM
Trong bối cảnh hạ tầng phía Đông TP.HCM đang bước vào giai đoạn tăng tốc đồng bộ, thị trường bất động sản ven sông Đồng Nai bắt đầu quá trình tái định vị giá trị mạnh mẽ.
BAT Việt Nam tiếp tục trao quyền kinh tế cho phụ nữ vùng biên Tây Ninh
Hơn 100 phụ nữ diện nghèo và cận nghèo ở 3 xã Đông Thành, Mỹ Quý, Nhơn Hòa Lập vừa tiếp cận nguồn vốn vay không lãi suất từ chương trình “Trao quyền cho phụ nữ” do BAT Việt Nam cùng Hội Liên hiệp Phụ nữ tỉnh Tây Ninh triển khai giai đoạn 2025-2026.
Người Việt ở Canada thắp lửa cho giấc mơ ô tô điện
Từ phòng thí nghiệm nhỏ ở Sherbrooke (Canada), những nhà khoa học Việt Nam lặng lẽ nghiên cứu pin, thuật toán và AI cho ô tô điện – với niềm tin một ngày sẽ ứng dụng trên xe Việt.
Sữa tươi thanh trùng ít đường Dalatmilk - lựa chọn mới lành mạnh cho cả gia đình
Sản phẩm mới vừa ra mắt của Dalatmilk có hàm lượng đường bổ sung giảm hơn 32% so với phiên bản Có đường, giữ nguyên những giá trị của dòng sản phẩm Sữa tươi thanh trùng với thành phần hoàn toàn từ sữa tươi cao nguyên, hương vị thơm ngon đặc trưng.
Doanh nghiệp đồng hành cùng Việt Nam thực hiện Tầm nhìn Việt Nam 2045
Diễn đàn Doanh nghiệp Phát triển Bền vững Việt Nam VCSF 2025 (Hà Nội, 22/8) tập trung làm rõ vai trò của doanh nghiệp trong thực hiện Tầm nhìn Việt Nam 2045, đưa đất nước trở thành nước phát triển, thu nhập cao.
Số hóa và phát triển bền vững - hai trụ cột chiến lược của doanh nghiệp Việt
Theo Nghiên cứu Triển vọng Doanh nghiệp năm 2025 của Ngân hàng UOB Việt Nam, phần lớn doanh nghiệp Việt Nam đang tập trung đầu tư vào hai trụ cột chiến lược: số hóa và phát triển bền vững.
Doanh nghiệp Việt nỗ lực ‘mở lối đi riêng’ ở thị trường Hàn Quốc
Doanh nghiệp Việt Nam đã nỗ lực ghi dấu ấn tại Triển lãm Thực phẩm Quốc tế Seoul Food 2025 với một số sản phẩm thực phẩm, đồ uống mới, mở lối đi riêng cho các dòng sản phẩm lần đầu “mang chuông đi đánh xứ người”.
Betrimex mở Trung tâm R&D nghiên cứu và phát triển ngành dừa tại TP.HCM
Trung tâm R&D hiện đại của ngành dừa sẽ giúp Betrimex thúc đẩy đổi mới sáng tạo, hiện thực hóa tầm nhìn chiến lược trở thành trung tâm đổi mới, nghiên cứu và phát triển các giải pháp sáng tạo từ dừa.
SHB nhận giải Ngân hàng có sáng kiến giải pháp thanh toán tốt nhất Việt Nam
Không ngừng ứng dụng công nghệ tiên tiến, hiện đại, liên tục đổi mới sáng tạo, mang đến các giải pháp tài chính số toàn diện, nâng cao trải nghiệm khách hàng, SHB được vinh danh là “Ngân hàng có sáng kiến giải pháp thanh toán tốt nhất Việt Nam”.
Cử nhân thất nghiệp về quê làm ông chủ vườn ‘cây tỷ đô’
Tốt nghiệp Trường Đại học Thể dục - Thể thao nhưng không xin được việc, anh Đỗ Trọng Học gác lại tấm bằng cử nhân về nhà trồng “cây tỷ đô”, thu nhập nửa tỷ đồng mỗi năm.
