Sacombank và mối lo nợ xấu leo dốc, lợi nhuận đổ đèo

Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2016 giảm mạnh, cùng với việc chưa có báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2015, tỷ lệ lãi phải thu trên dư nợ cao, số dư trái phiếu VAMC cao là các chỉ báo đáng kể cho thấy STB đang gặp rất nhiều khó khăn phía trước.
Sacombank và mối lo nợ xấu leo dốc, lợi nhuận đổ đèo - ảnh 1

Mặc dù cho đến hiện tại, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) vẫn chưa công bố báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2015 và chưa tổ chức ĐHCĐ sau nhiều lần viện đủ mọi lý do để hoãn, nhưng việc công bố báo cáo tài chính chưa soát xét 6 tháng đầu năm 2016 đã hé lộ những mối lo ngại về chất lượng tài sản và khả năng thực hiện dự phòng trái phiếu VAMC trong 10 năm sẽ giới hạn việc trả cổ tức.

Lợi nhuận giảm mạnh

Quý 2/2016, Sacombank có lợi nhuận trước và sau thuế lần lượt đạt 164 và 147 tỷ đồng, giảm lần lượt 76% và 74% so với cùng kỳ năm ngoái, do thu nhập lãi ròng giảm, trong khi chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng. Ghi nhận nợ xấu gia tăng nhưng vẫn chưa có nhiều thay đổi. Tín hiệu tích cực là ngân hàng vẫn tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thêm 5% trong bối cảnh lợi nhuận trước dự phòng giảm 51%. Sacombank cũng báo cáo tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,83% từ 1,85% hồi cuối năm 2015, động thái này cho thấy Sacombank đã phần nào sẵn sàng đối diện với vấn đề nợ xấu. Tuy nhiên, Sacombank vẫn chưa hoàn toàn sẵn sàng đối diện với toàn bộ vấn đề khi lãi phải thu vẫn quá cao so với tài sản sinh lãi.

Theo ước tính của bà Trịnh Ngọc Hoa, chuyên viên cao cấp ngành ngân hàng thuộc CTCK VietCapital, tỷ lệ lãi phải thu chia cho dư nợ nhóm 1 của Sacombank lên đến 13% trong quý 2/2016, trong khi của các ngân hàng khác chưa đến 1%-2%. Đây là một chỉ báo quan trọng, cho thấy lãi sinh ra từ các khoản cho vay chưa được thu về trong một thời gian dài. Điều này đồng nghĩa với việc nợ xấu được đảo nợ, hoặc lãi được trả vào cuối kỳ đáo hạn cho các khoản vay trung dài hạn. Dù trong trường hợp nào thì tình hình tài chính của ngân hàng vẫn bị ảnh hưởng theo chiều hướng không tốt.

Tỷ lệ lãi cận biên (NIM) theo báo cáo của Sacombank trong 6 tháng đầu năm là 2,3%, cao hơn so với quý 4/2015 là 1,7%. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa có báo cáo tài chính kiểm toán 2015 nên báo cáo tài chính đã kiểm toán có thể sẽ có nhiều điều chỉnh lớn, nhằm phản ánh lãi phải thu và thu nhập lãi.

Sacombank là một trong những ngân hàng TMCP có dư nợ VAMC cao nhất, tạo gánh nặng dự phòng lớn. Mặc dù Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cho phép “các ngân hàng có điều kiện tài chính gặp khó khăn” dự phòng trong 10 năm, nhưng dư nợ VAMC khá cao, đặc biệt khi so với các ngân hàng cỡ vừa như ACB, sẽ ảnh hưởng đến Sacombank.

Gánh nặng SouthernBank?

Ngoài việc có thêm 141 điểm giao dịch, tổng tài sản được nâng lên 290.000 tỷ đồng và vốn điều lệ đạt hơn 18 nghìn tỷ đồng, “con tàu” Sacombank dường như đã bị kéo chậm lại kể từ khi sáp nhập với ngân hàng Phương Nam (SouthernBank) vào năm 2015.

Theo báo cáo tài chính chưa kiểm toán của năm 2015, ảnh hưởng bởi dự phòng đã hạn chế tăng trưởng của Sacombank khi số dư trái phiếu VAMC thuộc nhóm cao dẫn đầu so với các ngân hàng khác; lãi phải thu và khoản phải thu tăng mạnh; khoản cho vay khách hàng có thời gian đáo hạn kéo dài tăng cao trong vài năm qua và số dư dự phòng khá thấp. Do vậy, ngân hàng này sẽ còn phải trích lập dự phòng và xóa nợ trong vài năm tới.

Việc sáp nhập với SouthernBank khiến lợi nhuận của Sacombank giảm mạnh. Con số nợ xấu chính thức đã tăng từ 1,2% lên 1,9%, lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2015 giảm còn 5,1% so với 10,2% năm 2014, dư nợ của khoản vay khách hàng chỉ tăng 8,5% so với mức tăng chung 17,5 của ngành và tỷ lệ lãi cận biên (NIM) năm 2015 giảm còn 3% so với 4,3% năm 2014. Khoản mục có nhiều vấn đề nhất bảng cân đối kế toán là lãi phải thu khi chỉ kết thúc năm 2015 với mức 6,1 lần so với mức trung bình của các ngân hàng chúng tôi theo dõi.

Tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu riêng lẻ (CAR) là 9,5% vào cuối năm 2015 khiến việc tăng vốn trở nên cấp bách đối với Sacombank, nhưng giá trị sổ sách trên cơ sở điều chỉnh năm 2015 chỉ đạt 6.257 đồng/cổ phiếu khiến khả năng huy động vốn trở nên khó khăn khi Ủy ban Chứng khoán không cho phép huy động cổ phần dưới mệnh giá 10.00 đồng.

Năm 2015, lãi lũy kế liên quan đến nợ nhóm 1 tăng từ 5.149 tỷ đồng vào cuối năm 2014 trước khi thực hiện thương vụ sáp nhập với SouthernBank, lên 25.230 tỷ đồng vào cuối năm 2015, sau khi sáp nhập. Tuy nhiên, có thể thấy rằng, chỉ số tương đối giữa lãi lũy kế và nợ nhóm 1 sau sáp nhập của Sacombank năm 2015 đã tăng đáng báo động.  Sacombank không công bố giá trị trái phiếu VAMC mà ngân hàng nắm giữ trong báo cáo tài chính 2015 chưa kiểm toán. Tuy nhiên, theo ước tính, con số này vào khoảng 13.405 tỷ đồng, nghĩa là ngân hàng đã bán thêm 6.407 tỷ đồng nợ xấu cho VAMC trong năm 2015.

Tỷ lệ xóa nợ tiếp tục là 0,5% tổng dự nợ tín dụng trong năm 2014 và 2015, thấp hơn so với Eximbank (từ 0,4% năm 2014 tăng lên 0,8% năm 2015). Điều này cho thấy Sacombank hiện đang chịu áp lực mang lại lợi nhuận và sẽ cần thêm thời gian để cải thiện bảng cân đối kế toán.

Việc sáp nhập với SouthernBank đã khiến tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) tăng mạnh lên 59% năm 2015 từ mức 54,1% năm 2014. Bà Trịnh Ngọc Hoa cho rằng kết quả này phản ánh việc sáp nhập và chỉ bắt đầu xu hướng giảm khi Sacombank có thể hợp nhất đội ngũ nhân viên cũng như mạng lưới chi nhánh.

Sacombank hiện có 9 thành viên HĐQT do ông Kiều Hữu Dũng làm chủ tịch và ông Phan Huy Khang làm Phó Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc. Ông Trầm Bê và con trai là Trầm Khải Hòa là thành viên HĐQT. Ban Tổng giám đốc có tới 23 thành viên, bao gồm Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng và 21 thành viên cùng giữ chức danh Phó Tổng Giám đốc.

Ngân Giang

Cách SHB truyền cảm hứng cho thế hệ nhân sự tương lai

Thế hệ trẻ có xu hướng tìm kiếm môi trường làm việc hiện đại, linh hoạt, có nhiều cơ hội để phát triển bản thân. Hiểu được điều đó, SHB đang nỗ lực để tạo ra một môi trường làm việc “không giới hạn”, hướng tới xây dựng mô hình ngân hàng tương lai.

Vinamilk liên tục được gọi tên tại các giải thưởng về phát triển bền vững

Cam kết mạnh mẽ hướng đến mục tiêu Net Zero 2050 đã giúp Vinamilk lan tỏa tinh thần phát triển bền vững đến cộng đồng doanh nghiệp. Cũng vì vậy mà cái tên Vinamilk liên tiếp được xướng lên tại các giải thưởng về ESG, phát triển bền vững vừa qua.

Vinamilk - hành trình ấn tượng 16 năm liền là Thương hiệu Quốc gia

Vinamilk tiếp tục được vinh danh Thương hiệu Quốc gia Việt Nam 2024, viết tiếp một hành trình đặc biệt và khác biệt của doanh nghiệp sữa Việt duy nhất giữ vững danh vị này trong 16 năm liên tiếp.

Thế mạnh Việt thu về 3,6 tỷ USD, thế 'vô địch' tại thị trường Mỹ

Một thế mạnh của Việt Nam đang chiếm lĩnh tại thị trường Mỹ, chiếm gần 89,4% tổng giá trị nhập khẩu của quốc gia này. Nước ta cũng đã thu về gần 3,6 tỷ USD trong 10 tháng qua.

Thị trường bất động sản Thủ đô sẵn sàng bước vào chu kì mới

Chu kì mới của thị trường bất động sản dần khởi động với sự trỗi dậy của những địa hạt đầu tư mới. Tại Hà Nội, sự khởi sắc của thị trường đang gọi tên điểm đến mới của dòng tiền: khu vực đông bắc Thủ đô.

Đặc quyền độc nhất chỉ có tại 2 tòa phức hợp đa tiện ích The Sola Park

Sở hữu loạt tiện ích đẳng cấp, đáp ứng nhu cầu sinh sống - làm việc - giải trí trong 1 tòa tháp, đảm bảo an ninh an cư - đó là những đặc quyền chỉ có tại 2 tòa phức hợp The Avenue và The Sky, thuộc dự án The Sola Park.

Lý do căn hộ studio được nhà đầu tư săn đón

Căn hộ studio được nhiều nhà đầu tư quan tâm nhờ tính thanh khoản cao, đáp ứng nhu cầu của người trẻ tuổi độc thân, ưa chuộng lối sống đơn giản, tự do, hiện đại.

TCA phân phối sản phẩm bảo hiểm FWD

Ngày 22/10/2024, Bảo hiểm Nhân thọ FWD Việt Nam và Công ty Cổ phần TC Advisors (TCA) đã ký thoả thuận hợp tác, theo đó TCA trở thành Đại lý tổ chức phân phối sản phẩm bảo hiểm cho FWD Việt Nam.

Cơ hội trúng Iphone 16 ProMax cho chủ thẻ tín dụng quốc tế SHB

Từ nay đến 28/2/2025, SHB triển khai loạt chương trình khuyến mãi hấp dẫn với giải nhất là chiếc Iphone 16 ProMax trị giá 37 triệu đồng, tổng giá trị quà tặng của chương trình lên tới 5 tỷ đồng.

Tiêu chí lựa chọn máy lọc nước chất lượng

Máy lọc nước là sản phẩm có liên quan trực tiếp đến sức khỏe, thường được sử dụng lâu dài trong nhiều năm. Người tiêu dùng thường ưu tiên lựa chọn máy lọc nước tốt, chất lượng và an toàn để cả gia đình an tâm sống khỏe.